리츠 ETF란? 부동산 투자의 대안

최근 들어 리츠(REITs) 투자에 대한 관심이 높아지고 있다. 부동산을 직접 매입하지 않고도 투자할 수 있는 방법으로, 특히 리츠 ETF는 소액으로도 분산 투자가 가능해 개인 투자자들에게 매력적인 선택지가 되고 있다.

하지만 리츠 ETF가 정확히 무엇인지, 어떤 장점과 단점이 있는지, 그리고 어떤 종목을 선택해야 하는지 고민하는 투자자들이 많다. 이번 글에서는 리츠 ETF의 개념부터 투자 전략까지 자세히 알아보겠다.

1. 리츠(REITs)란?

리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)는 여러 투자자들에게 자금을 모아 부동산을 운영하고 임대료나 매각 차익을 통해 수익을 내는 기업을 의미한다.

쉽게 말해, 부동산을 소유하고 운영하는 회사의 주식을 매수하는 것과 비슷한 개념이다. 리츠는 보통 아파트, 오피스 빌딩, 쇼핑몰, 물류센터 등 다양한 부동산을 보유하고 있으며, 발생한 임대 수익을 투자자들에게 배당금으로 지급한다.

리츠는 법적으로 전체 수익의 90% 이상을 배당금으로 지급해야 한다는 규정을 가지고 있어, 꾸준한 배당 수익을 원하는 투자자들에게 인기가 많다.

2. 리츠 ETF란?

리츠 ETF(상장지수펀드)는 여러 리츠 종목을 하나의 ETF 상품으로 묶어서 운용하는 금융 상품이다. 개별 리츠 주식에 투자하는 것이 아니라, 다양한 리츠를 포함하는 ETF를 매수하면 자동으로 분산 투자 효과를 얻을 수 있다.

리츠 ETF는 개별 리츠 종목의 변동성을 줄이면서도 안정적인 배당을 받을 수 있는 장점이 있다.

3. 리츠 ETF의 장점

1) 소액으로 부동산 투자 가능

부동산 직접 투자는 큰 자금이 필요하지만, 리츠 ETF는 소액으로도 부동산 시장에 투자할 수 있다. 예를 들어, 1주 단위로 매수할 수 있어 몇만 원 단위로도 부동산 투자 효과를 얻을 수 있다.

2) 높은 배당 수익률

리츠는 법적으로 배당 성향이 높기 때문에, 리츠 ETF도 꾸준한 배당을 지급하는 경향이 있다. 일반적인 주식 ETF보다 배당 수익률이 높은 것이 특징이다.

3) 분산 투자 효과

개별 리츠 주식은 특정 부동산이나 산업군에 집중될 수 있지만, 리츠 ETF는 여러 리츠를 포함하고 있어 특정 지역이나 섹터의 위험을 줄일 수 있다.

4) 유동성이 높음

부동산 직접 투자는 매도할 때 시간이 오래 걸리지만, 리츠 ETF는 주식처럼 거래소에서 즉시 매매할 수 있어 유동성이 높다.

4. 리츠 ETF의 단점

1) 주식 시장과의 연관성

리츠 ETF는 본질적으로 주식 시장에서 거래되기 때문에, 주식 시장이 하락하면 리츠 ETF도 영향을 받을 수 있다.

2) 금리 상승의 영향

리츠는 부동산을 기반으로 하기 때문에 금리가 상승하면 자금 조달 비용이 증가하고, 배당 매력이 감소할 수 있다. 특히, 금리 인상기에 리츠 ETF의 수익률이 하락하는 경향이 있다.

3) 배당소득세 부담

리츠 ETF는 배당 수익이 많지만, 배당소득세(15.4%)가 부과되므로 실제 수익률을 계산할 때 세금까지 고려해야 한다.

5. 국내 리츠 ETF 추천

국내 시장에는 다양한 리츠 ETF가 상장되어 있으며, 대표적인 상품은 다음과 같다.

1) KODEX K-리츠 액티브 ETF

국내 주요 리츠 종목을 포함하는 ETF

국내 상업용 부동산과 물류센터 등에 투자

배당 수익률이 안정적인 편


2) TIGER 부동산인프라고배당 ETF

국내 부동산 인프라와 리츠를 포함

고배당 전략을 추구하는 ETF

안정적인 배당을 원하는 투자자에게 적합


3) KBSTAR 글로벌 리츠 ETF

해외 리츠 종목을 포함하는 글로벌 리츠 ETF

미국, 일본, 싱가포르 등 다양한 국가의 리츠에 분산 투자

글로벌 부동산 시장의 성장성을 반영


6. 해외 리츠 ETF 추천

해외 시장에서도 다양한 리츠 ETF가 있으며, 대표적인 상품은 다음과 같다.

1) VNQ (Vanguard Real Estate ETF)

미국 부동산 리츠를 포함하는 대표적인 ETF

배당 수익률이 높고, 장기적으로 안정적인 성장 가능성이 있음


2) SCHH (Schwab U.S. REIT ETF)

미국 리츠 시장에 집중한 ETF

비교적 낮은 운용 수수료가 특징


3) RWR (SPDR Dow Jones REIT ETF)

미국 대형 리츠 기업에 투자

변동성이 적고 안정적인 배당 지급

7. 리츠 ETF 투자 시 고려할 점

1) 금리 환경 확인

금리가 오르면 리츠 ETF의 매력이 떨어질 수 있다. 반대로, 금리가 낮아지면 리츠 ETF의 배당 매력이 높아질 수 있다.

2) 투자 지역과 산업 확인

국내 리츠 ETF는 주로 상업용 부동산과 물류센터에 집중되어 있고, 해외 리츠 ETF는 다양한 부동산 섹터를 포함한다. 어떤 시장에 투자할지 고려해야 한다.

3) 배당 정책 확인

ETF마다 배당 지급 방식이 다르므로, 배당 지급 주기와 배당 수익률을 확인하는 것이 중요하다.